(7) 存货周转天数=365/存货周转率

面值: 人民币壹佰元(即100 元)

市场形势展开了新一轮的房地产调控

募集资金的约80%

epc 指 engineering procurement construction,即设计、采购、

为了充分、有效地维护和保障短期融资券持有人的利益,发行人承诺本次募

战略转型将对上述业务造成影响

东可能会促使本公司作出有悖于本公司其他股东最佳利益的决定,从而有可能引

券募集说明书》盖章页)

资源开发业务为本公司的主营业务之一本公司按照“以金属矿产品为主,

发 行 人

第二章 发行条款............................................河北省政府采购程序....................................................19

1.国家针对宏观经济采取的调控政策显著影响着本公司的经营绩效

☆甚至导致项目开发周期延长、开发成本增加、销售渠道不畅

到民事或刑事处罚

本公司董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存

强本公司抵御风险的能力但是,由于对外收购兼并可能存在一系列的风险,有

五、有息债务余额、期限结构、信用和担保融资结构情况...............128

中冶集团作为本公司的控股股东,能够对本公司的董事人选、经营决策和管

风险

162

需、调结构”的总体要求,出台了钢铁等十个重点产业调整和振兴规划,在推动

相关业务的发展提供了一定的机河北省会计证信息网遇若本公司不能及时调整经营策略,把握业务

目前我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动

中国恩菲 指 中国恩菲工程技术有限公司

工商登记号: 41958

障性住房建设计划、对二手房交易的税收减免政策等,用于维护房地产投资规模

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

由于受全球金融危机蔓延的影响公司利润水平出现一定下降,以及同期对外融资

一、本期短期融资券的投资风险...............................................................9

未来不能及时获得足够融资,可能会对本公司日常经营和长期战略的实施造成一

销商传真《中国冶金科河北省人事考试局网工股份有限公司2010 年度第一期短期融资券认购确认书

与实际开发周期之间存在差异的情形

政策和调整二套房最低首付比例及个人住房贷款利率等的货币政策是政府调控

交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会

险对于本公司维护持续的竞争优势具有一定的负面作用

管理与协调以及风险控制的难度对此,本公司在整合众多下属企业和经营业务

成延误、技术性问题以及无法取得必需的许可证及批文等,即使本公司投标时已

债券等)总额分别为199.61 亿元、379.65 亿元、559.95 亿元及839.04 亿元利

本期发行金额:人民币肆拾亿元整(rmb4,000,000,000)

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

本公司依据业内通行标准,合理制订相关资源开发项目的可行性研究,并制

金等多河北省省政府采购网种金属矿产资源,其中铜、镍等资源的储量位居国内同类资源开发企业前

国家有关环保、安全、质量及健康的法律法规并受到监管机构处罚乃至民事或刑

政策等方面政策变化的影响

(三)偿付风险

项目实施、新业务开发、新市场领域的开拓等都需要较多的资本金支出,从而有

(6) 存货周转率=营业成本/平均存货

5.2010 年5 月28 日(t+1 日)发行人向中央结算公司提供本期短期融资

公司网址: )下载本募集说明书,或在本期短期融资券发行期

根据我国政府颁布的有关税收政策,本公司目前需缴纳包括企业所得税、增

用级别为a-1,发行人的主体信用级别为aaa,评级展望为稳定

财务状况

宝钢集团 指 宝钢集团有限公司

ep 指 engineering procurement河北地方税务局,即设计、采购,是指承包商

做出不符合本公司的指示、要求或与本公司的政策或目标相反的行为;

上海宝冶 指 上海宝冶建设有限公司

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

交通银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司

三、不可抗力...........................................................................................151

1.2010 年5 月20 日(t-5 日)通过中国货币网和中国债券信息网公布以下

此外,本公司发行h 股所募集外币资金按照国家相关政策,主要用于河北省政府协议采购境外

企业集团,部分业务份额来自海外市场2008 年度,本公司的海外业务收入已

注册资本: 人民币13,000,000,000 元

本公司主要基于账龄及其他因素就包括进度结算款项或预留质量保证金产

国冶金科工股份有限公司2009-2011 年短期融资券承

证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整

首次工商注册日期: 2008 年12 月1 日

按有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登

一、常用名词释义

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

中国冶金科工股份有限公司2010年度第一期短期融资券募集说明书

销,所分销的短期融资券按中央结算公司的有关规定办理托管

十二、发行人所在行业状况...........河北省地方税务局吧..........................................................71

本公司作为h 股上市公司,内部控制、公司治理、信息披露等将受到香港

与此同时,为确保本公司诚信履约并保证各类预付款能得到恰当的使用,业

指 中国冶金科工股份有限公司

券全部募集款项划付发行人指定账户

销团协议”有关条款办理

针对资源税、燃油税、房地产开发税收等方面进行相应调整,税收政策的调整和

中冶股份/公司/本

率的变动将直接影响本公司的融资成本,进而影响本公司的盈利水平

七、发行人员工及社会保障情况...............................................河北省人事考试网网..............35

投资项目因此,本公司h 股募集资金面临着人民币汇率波动导致的汇兑损失

程,从而达到最佳资源组合,取得最佳效益

1.本次发行采用簿记建档、集中配售的方式参与本次发行申购配售的承

一、本期短期融资券主要条款

计、制造等领域的核心技术优势

中冶置业 指 中冶置业有限责任公司

可能对本公司未来的业务经营带来一定的不利影响

本公司已经通过公开发行a 股、h 股募得大量资金,截至2009 年9 月30

9

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

理人员有效管理企业的能力和技术人员对先进技术的掌握及创新能力因此,本

营活动的顺利进行

到预期的经济效益,本公司的财务状况将有可能会受到一定影响

在本公司业务河北省车辆违章罚款开展过程中,经常通过建立合营公司、共同体或与其他方联合

(四)政策风险

10%以上的营运资金

交钥匙工程

22

9.公司对外收购兼并可能存在风险

适度宽松的货币政策,同时根据国际、国内经济形势的新变化,调整宏观经济调

序由簿记管理人和发行人共同监督

近三年 指 2006-2008 年

24

(六)资金划付安排

作为最常用的货币政策工具之一,各国中央银行均较多地通过调整基准利率

8

二、信息披露安排...................................................................................153

通过运用最佳业务制度规范以及集成企业关键业务流

整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有河北省车辆违章记录

2.分销对象:全国银行间债券市场的机构投资者

六、或有事项...........................................................................................129

英文名称: metallurgical corporation of china ltd.

础设施,并准许其通过向用户收取费用或出售产品以

建筑企业资质 指 建筑业企业按资质分为施工总承包、专业承包和劳务

公司/发行人

户支付手续费

承销商 指 与主承销商和联席主承销商签署承销团协议,接受承

12

他各项资料外,应特别认真考虑下述各项风险因素

第十章 税项.............河北省车辆违章.........................................................................................155

该基础设施无偿移交给业主

不断优化负债结构,降低财务费用比重,加之2009 年9 月公司完成a+h 股ipo,

2.(1)2010 年5 月27 日(t 日)9:00 至11:00 为簿记建档时间,承销

此外,本公司的工程承包业务一般通过投标方式获得,通常情况下,在本公

附录:各项财务指标的计算公式

一、信用评级....................................................................................河北公网.......144

此,本公司可能要和其他共同体或合营成员等商业伙伴一起对项目所有人或者其

中冶天工 指 中冶天工建设有限公司

形成政策风险

上弱化

会注册,注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做

余额包销 指 本期短期融资券的主承销商、联席主承销商按照《中

于通过并购、合作等多种方式拓展产业链、完善业务结构,控制上下游资源,增

18

(14) 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均值

担保方式:无担保

本期短期融资券发行结束后将在银行间市场中交易流通交易流通日为短期

间完工、客户或第三方在使用本公司所建造的设施或生产的设备时产生财产损失

事诉讼的风险,从而可能导致本公司费用支出增加

的状况,陆续出台了多项房地产行业扶持性河北省人事考试局网财政、金融政策,如9,000 亿元的保

响

一、发行人概况.........................................................................................25

本期短期融资券期限:365 天

过剩和重复建设,及时加以调控和引导我国钢铁行业正面临着战略转型,逐渐

司产生直接和重大的影响

比重仍较大,对钢铁行业的依赖程度较高因此,钢铁行业的发展趋势将对本公

2010 年度第一期短期融资券募集说明书

募集资金用途: 本期短期融资券募集资金计划用于补充经营性流

十三、发行人行业地位及竞争优势.....................................河北公网....................98

性,建设周期可能更长若本公司重大资本支出项目不能按计划完成或者无法达

公司2010 年度第一期短期融资券

地域广阔,经营场所比较分散此外,本公司的许多下属企业在经营区域和业务

(5) 应收账款周转天数=365/应收账款周转率

本期短期融资券存续期内,受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融

1.本公司作为控股型的大型企业集团,可能由于组织架构日益扩大而增加

系列对策措施随后,针对钢铁、水泥等传统产业的盲目扩张以及风电设备等新

发行人近年来工程承包业务经营规模不断扩大,新签合同额持续快速增长

及面临不同程度的国际竞争,本公司的海外投资收益存在一定的不确定性

突发性事件等,这些风险可能导致本公司河北省公务员网的矿场或冶炼厂受到财产损失,并可能

这种情况下,本公司也可能会面临项目成本增加、盈利减少的风险

高技术含量产品及低能耗、高效率的集约型发展模式,从而使得我国的钢铁产业

经占营业收入的5.87%由于本公司经营的海外业务主要以美元或当地货币作为

动资金及置换银行贷款,其中置换银行贷款约占

江西铜业 指 江西铜业股份有限公司

(一)优化融资结构

预估的过程涉及诸多假设,包括对未来经济环境、材料成本、人工及原料的取得

相关准备,但由于本公司长期以来主要在中国法律法规的监管框架下从事经营活

格、市场状况等多种因素影响,这使得本公司对房地产项目开发控制的难度增大

被逐渐淘汰,行业内部整合将进一步加剧

国务院国资委 指 国务院国有资产监督管河北省公网理委员会

来调节货币市场整体利率水平,进而影响宏观经济运行

发行对象: 全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律、

此外,尽管本公司在房地产项目开发中已建立了完善的质量管理体系和控制

17

建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部

流动性风险,可能由于无法找到交易对象而难于将持有的短期融资券变现

大股东控制的风险

期短期融资券的实际发行规模、实际发行利率及发行期限等情况

本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:

转型的受益者和重要推动力量;但另外一方面,转型所带来的规模扩张受限、增

丰富的国内企业之一在我国政府鼓励大型中央企业“走出去”的政策背景下,

(8) 总资产周转率=营业收入/平均资产总额

税务提示: 根据河北省会计信息网国家有关税收法律、法规的规定,投资者投

于经营发展异常重要

行贷款,以降低银行贷款规模,提高直接融资比例,改善融资结构

成影响

内工作日的一般办公时间,到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件

(9) 净利润率=归属母公司所有者的净利润/营业收入×100%

期本公司净利润(合并报表口径)的比例分别为12.52%、18.34%、19.75%及

以国内稀缺资源为主、以境外资源开发为主”的业务定位,进行矿产资源的开发

地产开发业务的资金较为充裕,在一般住宅、保障性住房领域具有较为成熟的运

滞后,而且业主在结算时通常会扣除已完成工程量5%-10%不等的质量保证金,

管理和技术人才资源是衡量企业在勘察设计、工程承包、装备制造等领域市

十一、发行人业务发展战略与发展计划.....h河北省会计信息网............................................67

收购兼并是本公司实现做强做大的重要手段之一近年来,本公司一直致力

期融资券全部自行购入

组织机构代码: -6

本期短期融资券期限: 365天

(1) 资产负债率=期末负债总额/期末资产总额×100%

洛阳中硅 指 洛阳中硅高科技有限公司

关的任何投资风险

销团协议与本次发行有关文件约束,参与本期短期融

20

公司业务涉及范围较广,且为多专业发展,但本公司的钢铁冶金工程承包业务的

6.利息保障倍数下降的风险

护机制,但本公司的知识产权仍存在着被外部竞争者挪用、效仿等风险,该等风

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

一、发行人概况

注册总额:河北省公务员局网站 人民币40 亿元

汇率制度人民币汇率形成机制正在变革当中,同时受国内外经济、政治形势和

8.发行人在足额收到本期短期融资券承销款后5 个工作日内,向主承销商

大利亚矿物委员会联合可采储量委员会1999 年9 月制

簿记管理人 指 制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操,本期

《中国冶金科工股份有限公司2010 年度第一期短期融资券募集说明书》

本公司是我国进行境外资源开发的重要企业之一,也是我国拥有矿产资源最

及时地满足本公司业务发展和经营管理的需求,则将使本公司的业务、业绩及发

常难以用确定的方式进行衡量,估计的准确性依赖于现有地质资料以及对工程和

表4-1:

因享受西部大开发优惠政策、沿海开发区、经济特区、高新技术企业税收优

购额度为10 亿元河北省地方税税务局每个承销团成员在每一标位的最大认购数量为10 亿元,最低

在上述领域形成约束,并有可能造成本公司的成本和费用的增加

23

本公司的各项业务均涉及我国政府部门以及其他本公司业务所在地国家环

节假日 指 国家规定的法定节假日和休息日

主体信用级别为aaa 级,评级展望为稳定

工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日(不包括法定节假日

房地产市场的主要手段

运资金投入,降低资金使用效率

清偿贷款,回收投资并赚取利润;特许权期限届满时,

三、承诺..............................................................................................河北省会计信息网查.......24

承销商在缴款日上午12:00 前根据募集说明书条款规定,将所承销本期短

年短期融资券承销协议》

近年来,国家在土地供给方式、土地供给成本等方面加强了宏观调控从

等,履约保证金一般将在竣工之后一年退还本公司如果本公司的客户延迟支付

中文名称: 中国冶金科工股份有限公司

主承销商 指 交通银行股份有限公司

目标企业可能存在无法预料的潜在亏损;

直接融资比例,优化融资结构,增加公司资金管理的灵活性

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

元 指 人民币元

葫芦岛有色 指 中冶葫芦岛有色金属集团有限公司

如果本公司不能就上述潜在风险为本公司获得足够保障,可能会产生相应的

第十二章 备查文件和查询地址河北省人事考试网网......................................................................161

能使本期短期融资券的实际投资收益具有一定的不确定性

世界金融危机爆发以来,国家陆续出台了扩大国内需求的多项措施,加快民

公司拟将本次发行短期融资券募集资金的约80%用于偿还公司本部现有银

第八章 投资者保护机制..................................................................................149

7

3.由于国内人才市场竞争日趋激烈,本公司的管理和技术人员也面临一定

房地产项目具有开发周期长,合作单位河北省会计师信息网多等特点,且需接受规划、国土、建

生工程、基础设施、生态环境保护设施建设,提高城乡居民特别是低收入群体的

券余额为零

法规禁止的购买者除外)

券的资金到账确认书

从低附加值、低技术含量产品和高能耗、低效率的粗放式发展模式转向高附加值、

二、募集资金运用

三、发行人股本结构及变动情况.............................................................26

本公司大量的投资活动及生产经营行为依赖于债务渠道融资,截至

上市流通日: 2010年5 月31 日(t+2 日)

目 录

发行文件:《中国冶金科工股份有限公司2010 年度第一期短期融资券发行公告》、

四、发行人主要财务指标分析..........h河北省地方税务局.....................................................126

二、与发行人相关的风险

四、弃权...................................................................................................152

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

中冶焦耐 指 中冶焦耐工程技术有限公司

地质资料理解、判断的能力,并需要根据实际的生产经历和其他因素予以修正,

本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履

8.在房地产开发业务中面临项目开发风险、销售风险、工河北省车辆违章罚款程质量风险

本公司在巴布亚新几内亚、阿根廷、阿富汗、巴基斯坦、澳大利亚等国家和地区

中冶赛迪 指 中冶赛迪工程技术股份有限公司

其他资质企业均由企业注册地省(自治区、直辖市)

成相关项目或业务合作的中断或终止该等争议也可能引起诉讼或其他法律程

出任何评价,也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判

bt 指 build-transfer,即建设-移交,是指业主及其代理机构

目标企业的业务骨干可能由于股权变动而流失

中冶集团/集团/集

2009 年,为应对国际金融危机的冲击和影响,党中央、国务院审时度势,

中冶南方 指 中冶南方工程技术有限公司

展前景受到不利影响

公司的房地产开发业务在本期短期融资券存续期间,若发生募集资金用途河北省会计证信息网变更,

格成为政府关注民生,调节资产价格的主要落脚点2010 年初,国家根据新的

公司进行统一托管

2008 年,发行人新签合同额1,723 亿元发行人2010 年仍需为尚待实施的合同

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期

序,这将可能对本公司业务经营造成不利影响

二、与发行人相关的风险...........................................................................9

的因素,如市场环境发生变化,发行人的现金流与预期有可能发生一定偏差,从

标准,但仍有可能出现产品的设计、施工质量不能完全满足客户需求的情况,若

(二)经营风险

和房地产价格的稳定

(二)降低融资成本

场流通转2015年河北省公务员让

(一)财务风险

展需要大量土地储备,bt/bot 项目也均需要占用大量的资金,因此,本公司除

联席主承销商

(3) 速动比率=(期末流动资产总额-存货净额)/期末流动负债总额×

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

人民银行 指 中国人民银行

22.04%

影响由于控股股东的部分利益可能与其他股东的利益不完全一致,因而控股股

承销方式: 余额包销

兑付办法: 本期短期融资券到期日前5 个工作日,由发行人

短期融资券形式: 本期短期融资券采用实名制记账式,在中央结算

本公司未能以最合适的价格并购目标企业;

2006-2008 年末及2009 年9 月30 日,本公司有息债务(包括长短期借款及应付

中央结算公司 指 中央国债登记结算有限责任公司

中财网

本公司河北省公务员局网站所从事的工程承包业务通常具有合同金额较高、建设周期较长等特

金流量产生负面影响

托管人: 中央结算公司

增加

等方面的争议,包括:

部核查,并制订了多种规章制度加以规范,但本公司下属企业仍存在着可能违反

模的扩张在相当程度上受到本公司资金周转状况的制约和影响

erp 指 enterprise resourse planning,即企业资源规划,是以

10.在海外资源开发业务中面临一定的收益不确定性风险

造成人员伤亡、环境破坏及潜在的法律责任

本期发行金额: 人民币40 亿元

结算公司的规定,由中央结算公司代理完成相

利、专有技术及合同权利,这些是维护本公司竞争能力及成功的关键此外,本

中国冶金科工股份有限公司⒛10年度第一期短期融河北省国家税务局资券募集说明书

第三章 募集资金运用

兑付日: 2011 年5 月28 日(如遇法定节假日,则顺延至其

本公司业务经营的增长依赖于本公司管理层的持续、优质服务,也依赖于各级管

收入水平,促进经济平稳较快增长本公司的生产经营将得益于国家宏观调控政

程或更改工程而引起的工程款超支,如果本公司无法通过协商方式妥善解决前述

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

锌业股份 指 葫芦岛锌业股份有限公司

[公告]10中冶cp01(z)募集说明书

政策以及国际环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性市场利率的波动可

及时制定和实施了扩大内需、促进经济增长的一揽子计划按照“保增长、扩内

本公司开发的房地产项目出现质量问题,可能会对本公司的河北省公务员职位表房地产开发业务的品

开发及房地产开发业务,需要本公司提前投入资金用于购买采矿权、土地使用权

力

附录:各项财务指标的计算公式....................................................................162

有可能因内部成本控制不力等原因导致实际成本超出预期

5

司中标后,业主会要求本公司提供金额相当于总金额价值5%-10%的履约保证金

三、其他相关名词释义

受的所得税税收优惠分别为3.18 亿元、6.69 亿元、11.90 亿元与6.13 亿元,占同

设、房管、消防和环保等多个政府部门的审批和监管,项目开发的周期与成本受

产风险,包括工业事故、矿场坍塌、设备故障、火灾、地下水渗漏、爆炸及其他

二、河北省公务员发行人历史沿革.................................................................................25

胜诉而取得的赔偿金额也有可能低于预期

行义务,接受投资者监督

3.本期短期融资券除主承销商及联席主承销商外的其他单个承销商最大申

或进行资源的勘探开发特别是,作为以工程承包为主业的特大型企业,本公司

4.2010 年5 月28 日(t+1 日)为本期短期融资券债权债务登记日

传 真: 010-

作为业内领先的冶金工程设计企业,本公司的发展依赖于自身拥有的各项专

投资者在评价发行人此次发行的短期融资券时,除本募集说明书提供的其

长达数年在项目实施过程中,由于日程推迟、河北省车辆违章融资成本增加、初始方案调整、

销协议》的规定,在发行期限结束后,将未售出的短

本公司长期发展战略的实现有赖于若干重大资本性支出项目的顺利实施本

要的安全规定和标准,但这些业务活动仍然会使本公司面临一些经营风险,例如

条款通常规定,不论实际成本多少,本公司都有义务按所约定合同价款完成项目

实现

负责工程项目的设计、采购总承包

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

发改委 指 国家改革与发展委员会

材料成本意外上涨而产生的额外成本,但本公司通常仍须承担部分成本升幅在

预期,已经开始对宏观经济调控政策进行一定的调整若国家对本公司业务相关

目前,房地产市场需求日趋多元化和个性化,如果本公司在项目定位、河北省公务员规划

按进度结算款项或未按时返还履约保证金、质量保证金,则可能增加本公司的营

银行间市场 指 全国银行间债券市场

践经验,但如果项目开发的某个环节出现问题,仍然会影响项目的开发和销售,

施工,是指承包商负责工程项目的设计、采购、施工

业承包一级资质企业由国家建设行政主管部门审批,

2008 年下半年起,国家根据国内外经济环境的变化,针对我国房地产市场低迷

主承销商及簿记管理人

(三)管理风险

以及第三方的表现等假设,若上述假设不正确,将会造成预估成本的偏差

4.本公司若干重大资本性支出项目能否成功实施将对本公司财务状况造成

2.工程承包合同签订后,不可预见的成本、费用支出变化导致的风险

融资券债权债务登记日的次一个工作日

集中本次短期河北省人事考试网首融资券的发行将使公司逐步摆脱主要依靠银行融资的局面,提高

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

该机构回购该项目

1.本公司工程承包、装备制造业务主要服务于钢铁行业,我国钢铁行业的

法定代表人: 沈鹤庭

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、

信用级别:经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,本期短期融资券的信

索赔,则可能面临费用昂贵、耗时冗长的诉讼或仲裁,最终通过诉讼或仲裁方式

付款之外,需要承包方投入一定的项目营运资金用于临时设施的搭建、备料及其

证券法 指 《中华人民共和国证券法》

六、发行人重要权益投资...............................河北省公务员网..........................................29

五、发行人与控股股东的独立性.............................................................28

本期短期融资券将在银行间债券市场上进行流通,在转让时存在一定的交易

进行金属资源的开发及加工尽管本公司在境外拥有铁、铜、镍、锌、铅、钴、

重要提示

3.本公司从事的房地产开发业务的经营收益受到政府对于土地价格及金融

策,特别是国家在保障性安居工程、重大基础设施建设、生态环境建设等方面的

94.12%本公司的业务性质决定部分业务需要在前期投入大量资金,例如:工程

订开采计划,但本公司所开发河北公网的铁、铜、镍、锌、铅、钴、金等矿产资源储量通

承销团协议 指 承销商为承销本期短期融资券签订的《中国冶金科工

一、本期短期融资券主要条款.................................................................19

一、融资目的.............................................................................................23

此外,任何对本公司不利的裁决均可能对本公司的财务状况、经营业绩及现

七、承诺事项...............................河北省省人事考试网............................................................132

16

起息日期: 2010年5 月28 日(t+1 日)

定,并于2004 年12 月修订的用于上报勘探结果、矿

量投资减少及重组整合中的不确定性也为本公司的业务发展带来了新的挑战

基础设施项目等方面的投资预算有所降低,将对本公司的业务经营造成负面影

的同时,力图通过不断完善公司治理结构,优化内部管理体制与控制模式来发挥

户延迟支付的行为甚至可能影响到其他项目的正常运转,并对本公司整体业务造

定影响

本期短期融资券 指 发行规模为人民币40 亿元的中国冶金科工股份有限

二、募集资金运用........................河北省车辆违章记录.............................................................23

6

19

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

批研发实力较弱、技术落后的冶金建设企业以及冶金设备制造商将在转型过程中

量

二、发行人2006 年-2009 年1-9 月会计报表.......................................104

5.与本公司的合营伙伴以及其他业务伙伴的争议可能对本公司的业务产生

母公司/本部 指 中国冶金科工股份有限公司本部

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

(12) ebitda=利润总额+利息支出+折旧+摊销

(10) 净资产收益率=归属于河北省省政府采购网母公司所有者的净利润/归属于母公司股东权

中央结算公司为本期短期融资券的登记、托管机构

业债券余额35 亿元,待偿还中期票据与短期融资

险

(一)承销方式

担保方式: 无担保

(二)偿还银行贷款

中国一冶 指 中国第一冶金建设有限责任公司

本公司所从事的业务具有一定的危险性,包括高空作业、操作重型机械、开

与本公司合营或其他业务伙伴的严重争议可能会导致业务机会的丧失,或造

短期融资券发行期间由交通银行股份有限公司担任

控政策实施的力度、节奏和重点打击囤地、增加保障性住房用地等的土地

注册地址: 北京市海淀区高梁桥斜街11 号

第五章 发行人主要财务状况..........................................河北省省政府采购网................................103

2.税收政策变动可能对本公司的财务结果造成影响

公司提供合同总额的10%-30%作为预付款,本公司按达到有关合同所载某些指

程度的流失风险

14

存在所开发的矿产资源预计储量和实际储量之间存在差异的可能性

司获得业务机会的可能

购要约》,在规定时间以外所作的任何形式的认购承诺均视为无效

将在一定程度上对本公司房地产开发业务的经营收益产生影响

且项目开发周期可能无法准确估测

(三)发行时间安排

二、本期短期融资券承销和发行方式.....................................................20

(本页以下无正文,为《中国冶金科工股份有限公司从河北省人事考试网⒛10年度第一期短期融资

公司法 指 《中华人民共和国公司法》

短期融资券 指 指非金融企业依照法定程序在银行间债券市场发行

难易程度估计不足和工期拖延等多种原因,出现可行性研究报告预计的开发时间

通过特许权协议,授权民营(或国营、外商)机构进

拥有与本公司不一致的经济活动利益或目标;

2009 年底以来,随着国家4 万亿投资规划及其他一系列促进经济增长措施

协同效应若本公司实施的内部管理体制与控制模式、业务整合措施无法充分、

销商请详细阅读《中国冶金科工股份有限公司2010 年度第一期短期融资券申购

十、其他重要事项............................................................2015年河北省公务员.......................143

明书及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完

设计、房屋价格走势等方面不能准确把握消费者需求变化,满足消费者对房地产

他有关事宜此外,业主实际支付工程进度款通常较实际完成工程量存在一定的

15

由于国内相关行业的市场竞争日趋激烈,本公司员工有可能因薪酬、岗位等

险并为本公司提供足够的保障同时,本公司提出的索赔,通常涉及业主追加工

jorc 标准 指 澳大利亚矿业联合会、澳大利亚地球科学家协会和澳

名称: 中国冶金科工股份有限公司2010 年度第一期短期

在数量、质量、品种上基本满足国民经济和社会发展需求,具备较强的国际竞争

原因而转投竞争对手,从而本公司面临着一定程在河北省人事考试网度的管理和技术人才流失风险

规模扩大,财务费用占营业收入的比重有所增加等原因,公司2008 年利息保障

股份有限公司2009-2011 年短期融资券承销团协议》

拓展机遇,则国家宏观经济调控政策对本公司业务发展的促进作用将在一定程度

资本期短期融资券所应缴纳的税款由投资者承担

束

及加工

如果本公司所投资的资源开发项目存在前述差异,则可能会对本公司资源开

兴行业的重复建设倾向,国务院又发布了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建

10

公司开展的该类重大资本性支出项目一般均需要投入大量的资金,建设周期往往

承包及装备制造业务均需要本公司提前投入资金用于设备购置和施工垫资;资源

同时,由于本公司资源开发业务中涉及的采矿和冶炼业务亦涉及多项安全生

(四)分销河北省政府采购网安排

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

6.由于从事的业务具有一定危险性,本公司面临多项安全生产的风险

出资义务等

5.人民币汇率变动带来境外业务收入的汇率风险

点,本公司所从事的资源开发业务投资金额通常较大,同时,房地产开发业务发

(13) ebitda 利息保障倍数= ebitda /(利息支出+资本化利息支出)

4.作为以技术为核心的科技型企业集团,本公司对知识产权的有效保护对

八、关联方关系及其交易.......................................................................135

营经验和较强的竞争优势,但若国家针对房地产行业的政策做出河北省保定车辆违章进一步调整,仍

信用等级: 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,

一、融资目的

待工程完工后一段时期(通常为1 年)后支付,承包方需为工程项目配套一定的

不能或不愿履行其于有关合营或合作协议中的责任、义务,包括其应履行的

机械故障、工业意外、火灾及爆炸等这些危险事故可能造成人身伤亡、财产损

货币供求关系的影响,未来走势的不确定性较强本公司作为跨国经营的特大型

发行人: 中国冶金科工股份有限公司

第二章 发行条款

定阶段,分期收取其后的进度款项此外,项目整个工程全部竣工后,业主一般

发业务的经营业绩和未来发展产生影响

联席主承销商 指 中国建设银行股份有限公司

九、发行人董事、监事及高级管理人员............h河北省人事考试网.....................................46

7.本公司所开发的矿产资源预计储量与实际储量之间可能存在一定差异,

一、违约事件和违约责任.......................................................................149

断投资者购买本公司本期短期融资券,应当认真阅读本募集说

影响

注册金额:人民币肆拾亿元整(rmb4,000,000,000)

4.本次招标设置价格上下限,投标人在价格上下限范围内投标

尽管本公司在重组改制过程中,已经按境外法规要求进行了一系列的整改和

一、本期短期融资券的投资风险

第十一章 本期短期融资券发行相关的机构........河北省会计网信息网..........................................156

2006-2008 年,发行人利息保障倍数分别为4.87、6.38、2.79,呈波动趋势

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

分包三个序列,其中施工总承包一级、特级资质和专

上述钢铁行业的战略转型,对钢铁冶金工程承包行业将产生一定的影响一

二、发行人合并报表范围变动情况.......................................................115

2.尽管本公司已经建立较为完备的公司治理制度,但本公司仍有可能存在

八、发行人治理情况....................................河北省衡水车辆违章.............................................36

认购数量为1,000 万元,认购数量必须为500 万元的整数倍

指 中国冶金科工集团有限公司

尽管本公司具备较强的项目操作能力,管理和业务人员拥有丰富的专业知识和实

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

3.分销价格:承销商与分销对象协商确定分销价格

此外,对于约定价款总额合同本质上存在的其他变数及风险,如天气恶劣造

度款、结算款来推进工程进展

3.2010 年5 月28 日(t+1 日)12:00 时前承销商将本期短期融资券认购

动,因此,境外上市后,境内外法律、法规的差异仍有可能对本公司的生产经营

预留约5%-10%作为质量保证金,以防维护期内的工程质河北省公网量出现任何瑕疵

领域的宏观经济政策目标及政策措施加以调整,如中央及地方政府在民生工程、

三、发行人财务情况分析.......................................................................115

的损失可能损及本公司的声誉以及与监管机构和其他客户的关系,从而降低本公

2.融资成本上升的风险

1.分销方式:承销商在短期融资券分销期内将所承销的短期融资券进行分

缴款日: 2010年5 月28 日(t+1 日)

国家从2009 年起对增值税、营业税等流转税进行了调整,未来国家还可能

对于流动资金的需求量较大同时,由于本公司业务近年来迅速扩大,大量的新

投入大量的资金公司拟将本期短期融资券募集河北省公务员涨工资资金的约20%用于补充工程承包

本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协

期融资券额度的募集款项足额划付主承销商,主承销商在缴款日将本期短期融资

本公司通常按工程完成进度分期收取进度款项一般情况下,由业主先向本

等方式参与商业活动,包括承接工程承包、资源开发以及房地产开发业务等因

(一)补充公司经营性流动资金

关事宜将在“兑付公告”中详细披露

商将加盖公章的《申购要约》传真给簿记管理人,簿记管理人据此统计有效申购

发行方式: 采用簿记建档、集中配售的方式发行

4

生的坏账作出拨备如果本公司流动资金紧张,或客户拖欠款项过大,那么,客

联系电话: 010-

倍数较2007 年降幅较大2009 年以来,宏观经济外部环境逐步改善,同时公司

政府建设行河北省政府采购办政主管部门审批

而可能影响到本期短期融资券的偿付

团公司

二、投资者保护机制...............................................................................149

一、发行人财务报表的编制基础...........................................................103

管理会计为核心的信息系统,识别和规划企业资源,

场竞争能力的主要因素之一,也是本公司参与市场竞争并获取成功的关键因素

本期短期融资券的承销方式为主承销商、联席主承销商余额包销

完整性承担个别和连带法律责任

中国冶金科工股份有限公司 2010 河北省保定车辆违章年度第一期短期融资券募集说明书

的发行可以在一定程度上降低公司的融资成本,节约财务费用,提高经济效益

资券签订的《中国冶金科工股份有限公司2009-2011

(4) 应收账款周转率=营业收入/平均应收账款

一、信息披露机制...................................................................................153

4.作为h 股上市公司,本公司未来的经营将受到境外监管法律、法规的约

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

或休息日)

2

的形式作为担保由于本公司所从事的业务具有上述特点,因此,本公司业务规

本期短期融资券按面值发行,发行利率根据簿记河北省政府集中采购建档结果最终确定

惠等税收优惠政策,2009 年1-6 月、2008 度、2007 年度及2006 年度,本公司享

承销团 指 主承销商为本次发行组织的,由主承销商、联席主承

公司此前通过银行贷款方式获得的短期资金成本相对较高,本期短期融资券

第九章 信息披露..............................................................................................153

的特许专营权,许可其融资建设和经营特定的公用基

产品和服务越来越高的要求,则可能造成产品销售的风险,影响预期经营目标的

成本,本公司的财务状况及经营成果也可能因此受到影响此外,业务经营造成

集资金均应用河北省人事考试局网于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动,不用于

(一)利率风险

他方承担连带责任此外,本公司合营及其他业务伙伴也可能与本公司存在业务

二十冶 指 中国二十冶建设有限公司

安装全过程的工程总承包,并负责试运行服务,又称

产资源量和可采储量的规则和指南,是一种广泛使用

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

到政府宏观调控政策、规划条件、设计施工方案、施工技术、原材料与劳动力价

6.2010 年5 月31 日(t+2 日)通过中国债券信息网、中国货币网公布本

范围上也较为相似,有产生相互竞争的可能,从而增加了本公司经营决策、组织

的逐步落实,我国宏观经济实现企稳回升未来国家继续实施积极的财政政策和

(2) 流动比率=期h河北省会计信息网末流动资产总额/期末流动负债总额×100%

行业地位以及技术优势可以确保本公司有足够的能力参与竞争,并成为钢铁行业

二、专用技术词语释义

1.本公司的资产负债率较高,未获得足够的融资可能对本公司日常经营和

(七)上市流通安排

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

十、发行人业务范围及主营业务情况.....................................................51

通过契约授予私营企业(包括外国企业)以一定期限

发大股东控制的风险

融资券

bot 指 build-operate-transfer,即建设-经营-转让,是指业主

发行利率: 面值发行,发行利率根据簿记建档结果最终河北省公务员涨工资确定

九、资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排...............................142

4.本公司在日常运营中可能受到或提出索赔,并可能引致诉讼或仲裁的风

(二)流动性风险

承销协议 指 发行人与主承销商、联席主承销商为承销本期短期融

牌声誉、市场形象和销售产生不利影响,并使本公司遭受不同程度的经济损失

并购后未能有效完成对目标企业的整合;

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

(二)发行方式

二、资信情况......................................................................................河北省衡水车辆违章.....146

本公司在日常运营过程中,因工程质量或产品质量不合格、未按合同约定时

本公司所签署的约定价款总额合同,其合同总价款的确定基于项目预估成本,而

指定的账户支付手续费主承销商根据承销团协议约定,向承销团成员指定的账

日合并口径资产负债率大幅下降至80.73%,但由于本公司资金需求量较大,若

释 义....................................................................................................................5

2006-2008 年末,本公司合并口径资产负债率分别为96.11%、95.11%、

目前公司的短期融资主要通过银行贷款获河北省政府采购限额得,融资渠道相对较窄,风险相对

值税、营业税、资源税和房产税等在内的多种税项,税收政策变动是影响本公司

不利影响

从而使得本公司的生产效率得以提升并继续保持冶金工程承包以及冶金装备设

本期短期融资券的信用级别为a-1 级,发行人的

流动资金因此,发行人作为工程承包方,一般需要为尚待实施的的合同投入

地产销售面积和销售价格均大幅上升在经济复苏比较确定的情况下,房地产价

主通常对其所提供资金的调用进行限制,并通常要求本公司采用现金或银行保函

本公司某些工程承包合同虽然包含价格调整条款,允许本公司要求索回因原

将提前披露有关信息

中国冶金科工股份有限公司

政策措施将给本公司带来众多的业务机会,尤其是国务院于2008 年底提出的4

此外河北省政府采购办,本公司所从事的矿产资源开发项目在实施过程中可能因对资源开采的

邮政编码:

100%

结算货币,因此,人民币汇率的变动有可能带来本公司境外业务收入的汇率风险

毁及环境污染,任何一项事故均可能导致本公司的有关业务中断甚至使本公司受

中国冶金科工股份有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书

可能进一步增加本公司的资金需求

“兑付公告”本期短期融资券的兑付,按照中央

并被世界各国认可的矿产资源量和可采储量分类系统

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保

由于本公司资产规模和营运规模庞大,涵盖业务板块较多,各级子公司经营

资金实力大大增强,偿债指标将逐渐提高

向银行等金融机构大量借款外,还在很大程度上依赖客户提供的河北省会计网信息网工程预付款、进

不确定性也可能对本公司相关业务的开展及整体经营业绩产生一定影响

第四章 发行人基本情况....................................................................................25

与成本明显有别于先前的估算本公司虽然已经建立了成本管理责任制度,但仍

自然灾害以及原材料或其他供应物或人力成本提高等难以预计的风险和不确定

按照建筑行业通常的经营方式,工程项目启动初期,除业主支付部分工程预

释 义

簿记建档 指 由簿记管理人记录投资者认购数量意愿的程序,该程

7.2010 年5 月31 日(t+2 日)本期短期融资券开始在全国银行间债券市

三、承诺河河北省人事考试网

发行日期: 2010年5 月27 日(t 日)

以及缴款通知书》

本期短期融资券的存续期限内,如果由于发行人自身的相关风险或不可控制

7.遵循各种环保、安全、质量及健康的法律法规可能造成公司的成本费用

待偿还债务融资工具余额: 截至本募集说明书签署之日,发行人有待偿还企

融资券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定

的,约定在1 年期限内还本付息的债务融资工具

25

(五)登记托管安排

管理难度

资券簿记建档的机构

理及技术人才

注:上述指标计算以合并报表数据为准

保、安全、质量及健康等方面的监管,因此,各类规范性法律、法规均对本公司

益合计×100%

计入劳工、材料以及其他成本上涨的因素,但仍可能会造成工程项目的实际风险

对于本公司来说,钢铁行业的战河北省人事考试网略转型既是机遇也是挑战一方面,领先的

兑付方式: 到期一次性还本付息

尽管本公司对于环保、安全、质量及健康等问题高度关注、定期开展专项内

13

3

万亿元投资计划主要集中在交通、水利、电网等基础设施投资等领域,为本公司

公司的经营业绩在一定程度上取决于本公司是否能够吸引和留住经验丰富的管

本公司房地产开发业务受国家土地、金融等政策的影响显著,尽管本公司房

(2)2010 年5 月27 日(t 日)15:00 至16:30 由簿记管理人向中标承

风险

(11) 总资产收益率=净利润/平均资产总额×100%

入的责任限制条款及向业主、客户、第三方及供应商的追偿可能无法有效控制风

款划至主承销商指定的收款账户如承销商不能按期足额缴款,按照签订的“承

说明》(以下简称“《申购说明》”)

尽管本河北省省人事考试网公司已经充分认识到知识产权保护的重要性并建立了相应的专利保

第一章 风险提示与说明......................................................................................9

本次发行 指 本期短期融资券的发行

(15) 毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入

2.承销商必须在规定的发行时间内向簿记管理人提交加盖公章的书面《申

3.项目前期投资大及资金回收周期长有可能制约本公司的业务扩张,影响

随着我国经济的提前回暖,2009 年以来我国房地产市场出现井喷行情,房

理、投资方针、公司章程及股利分配政策等重大事项的决策予以控制或施加重大

二、本期短期融资河北省公务员局网站券承销和发行方式

列,但由于海外市场经营受到世界经济波动、当地政治局势、竞争环境的影响以

债权登记日: 2010年5 月28 日(t+1 日)

11

第三章 募集资金运用........................................................................................23

结构调整方面提出了控制总量、淘汰落后、兼并重组、技术改造、自主创新等一

行项目的融资、设计、建造、经营和维护,建成后向

设引导产业健康发展的若干意见》(国发[2009]38 号),对于部分行业出现的产能

作为国内历史最悠久、规模最大、实力最强的冶金工程承包商,尽管目前本

第六章 发行人的信用评级和资信状况..河北省人事考试局网........................................................144

战略的实施造成影响

本公司签署的相当部分工程承包业务合同为约定价款总额合同,该等合同的

业务经营性流动资金,以保证按照合同推进工程承包项目进度,保证公司生产经

时间:2010年05月20日 18:01:39 中财网

公司还不断地开发出符合工艺要求的先进系统、工法、工作流程及其他知识产权,

第四章 发行人基本情况

2010 年5 月

第七章 本期短期融资券的担保......................................................................148

21

四、控股股东和实际控制人....河北省车辆违章缴费.................................................................27

采矿产、使用易燃易爆品等尽管本公司在从事这些业务活动时已经严格遵守必

销商和承销商组成的承销团

财务结果的重要因素之一

中冶京诚 指 中冶京诚工程技术有限公司

3.本公司可能面临客户拖欠或不支付工程进度款项或不按时退回保证金的

后的第一个工作日)

第一章 风险提示与说明

联交所有关监管规则及其他境外监管法律、法规的约束

此类风险包括但不限于:

或人身伤亡等原因均可能遭受业主、客户或第三方等索赔,而本公司在合同中加